本報記者 吳文婧

(資料圖)

12月17日，*ST尤夫發(fā)布公告稱，重整產(chǎn)業(yè)投資人的股份過戶登記已完成，公司控股股東變更為共青城勝幫凱米投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“勝幫凱米”)，勝幫凱米持有公司股份約2.46億股，占總股本的25%，公司實控人變更為陜西省國資委。

根據(jù)重整方案，除了協(xié)助*ST尤夫擺脫經(jīng)營困境及債務(wù)負擔，勝幫凱米還將從資金、產(chǎn)業(yè)、原材料供應(yīng)、研發(fā)、經(jīng)營管理等方面，為公司后續(xù)可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展提供全方位的資源支持。

重整計劃進入執(zhí)行階段

因嚴重的債務(wù)危機，*ST尤夫于2021年6月18日發(fā)布了“公司進入預(yù)重整程序”的公告。2021年12月份，*ST尤夫及預(yù)重整管理人向社會公開招募投資人，共青城勝幫投資管理有限公司(下稱“勝幫投資”)、天暢控股有限公司、新鳳鳴控股集團有限公司及浙江省二輕集團有限責任公司均表現(xiàn)出意向，并向預(yù)重整管理人指定賬戶支付了重整保證金。

2022年7月19日，*ST尤夫和預(yù)重整管理人制定了重整投資人遴選規(guī)則；同年8月31日，重整投資方案評審會議召開，確認勝幫投資指定的關(guān)聯(lián)方勝幫凱米為中選投資人。

歷時一年多，*ST尤夫完成預(yù)重整程序正式進入重整計劃執(zhí)行階段。2022年10月28日，湖州中院受理*ST尤夫破產(chǎn)重整，隨后于11月29日裁定批準重整計劃，并終止了公司的重整程序。

本次重整以*ST尤夫總股本4.38億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增12.5股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，轉(zhuǎn)增完成后，*ST尤夫總股本增至9.85億股。

其中，勝幫凱米有條件受讓*ST尤夫轉(zhuǎn)增股票2.46億股，現(xiàn)金對價為6.67億元。勝幫凱米承諾自取得轉(zhuǎn)增股票之日起三十六個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的上市公司股票。

有知情人士向《證券日報》記者表示：“勝幫凱米以6.67億元獲得*ST尤夫25%股份并控股，財務(wù)成本不算高，通過實施破產(chǎn)重整，后續(xù)*ST尤夫的歷史遺留問題將逐步得到厘清，基本面也得以改善。長期來看，新控股股東、實控人與*ST尤夫之間形成的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，有助于上市公司未來進一步做強主業(yè)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，而重整投資人也將受益?！?/p>

破產(chǎn)重整是企業(yè)出清風險的重要通道，離不開政策的支持。近日，證監(jiān)會發(fā)布《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案(2022—2025)》，其中提出要優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產(chǎn)重整實現(xiàn)重生。

京衡鄭州企業(yè)重整重組部主任張華欣向記者表示：“破產(chǎn)重整對債務(wù)危機的企業(yè)來說是個重新發(fā)展的好機會，能讓有重整價值的企業(yè)恢復(fù)生機，輕裝上陣再發(fā)展?！?/p>

國資加持有望重回正軌

*ST尤夫是國內(nèi)滌綸工業(yè)絲行業(yè)知名企業(yè)，具備完整的產(chǎn)、供、銷經(jīng)營鏈條。2016年，尤夫股份收購了江蘇智航新能源有限公司51%的股權(quán)，進入鋰電池行業(yè)，開始了雙主業(yè)發(fā)展道路。此后，公司頻繁對外投資新能源行業(yè)，加上原實控人違規(guī)對外擔保，致使公司負債規(guī)模攀升，財務(wù)費用激增，最終陷入債務(wù)危機。

此后，嚴重資不抵債的*ST尤夫徘徊在退市邊緣。2021年度，公司經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為-13.54億元，今年4月25日，公司股票被深交所實行“退市風險警示”處理。截至6月30日，*ST尤夫凈資產(chǎn)為-17.21億元，如果2022年度經(jīng)審計的凈資產(chǎn)仍然為負，其股票將被終止上市。

IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜向《證券日報》記者表示：“*ST尤夫目前保殼壓力巨大，破產(chǎn)重整有助于其擺脫債務(wù)壓力，從而恢復(fù)正常經(jīng)營。”

“破產(chǎn)重整的關(guān)鍵在于重整方案能夠平衡各方利益從而得到債權(quán)人大會通過，而重整投資人一定程度上將決定公司未來的發(fā)展?！卑匚南策M一步表示。

公告顯示，勝幫凱米由陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司(下稱“陜煤集團”)實際控制，陜煤集團由陜西省國資委全資控股，為世界500強企業(yè)，旗下?lián)碛?家上市公司。陜煤集團豐富優(yōu)質(zhì)的煤炭、乙二醇等資源，是*ST尤夫滌綸工業(yè)絲的重要原料。

2019年5月份，陜煤集團出資48億元成立勝幫凱米，專注于新材料產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資，以實現(xiàn)陜煤集團由傳統(tǒng)煤化工向新材料產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的目標。經(jīng)審計，2021年末，勝幫凱米資產(chǎn)總額84.24億元，投資收益28.76億元，凈利潤28.84億元。

據(jù)悉，勝幫凱米持有保稅科技、新鳳鳴、東華能源等多家上市公司股份，還投資了多家綠色化工新材料企業(yè)。*ST尤夫表示，勝幫凱米將擇機將其合法擁有的或管理的化工新材料項目注入上市公司，通過資產(chǎn)注入幫助公司迅速恢復(fù)主營業(yè)務(wù)，全面提升經(jīng)營能力。（證券日報）

關(guān)鍵詞： 破產(chǎn)重整