本報(bào)訊近日，港交所向市場(chǎng)參與者發(fā)布通告，要求所有相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在5月16日至7月15日之間參與香港投資者識(shí)別碼制度(即實(shí)名制)的端對(duì)端測(cè)試。這意味著港股實(shí)名制距正式實(shí)施再進(jìn)一步。

港交所表示，香港投資者識(shí)別碼制度相關(guān)系統(tǒng)的市場(chǎng)演習(xí)將于今年第三季度進(jìn)行，以便讓相關(guān)受監(jiān)管中介人在制度實(shí)施前確認(rèn)自身已準(zhǔn)備就緒。此前，香港證監(jiān)會(huì)曾表示，投資者識(shí)別碼制度將于今年下半年正式實(shí)施。

近年來，內(nèi)地投資者以“一人多戶”的方式參與港股投資，是觸發(fā)此次制度調(diào)整的一個(gè)因素。在推出投資者識(shí)別碼制度前，港交所使用的交易系統(tǒng)僅取得輸入證券交易指令的交易所參與者的資料，并非實(shí)際作出交易指令的客戶資料。當(dāng)出現(xiàn)可疑的交易活動(dòng)時(shí)，香港證監(jiān)會(huì)可能須向有關(guān)交易所參與者或其他中介機(jī)構(gòu)發(fā)出兩次或以上的通知，才能識(shí)別有關(guān)客戶，有損監(jiān)管效率，中介機(jī)構(gòu)也面對(duì)較高合規(guī)成本。除“一人多戶”問題，缺乏有效的投資者識(shí)別機(jī)制，令香港證監(jiān)會(huì)在識(shí)別市場(chǎng)操縱行為、內(nèi)幕交易等市場(chǎng)失當(dāng)行為時(shí)，也面臨更大的工作量和更長(zhǎng)的調(diào)查時(shí)長(zhǎng)。

此外，雖然港股上市規(guī)則明確禁止同一人重復(fù)認(rèn)購新股的行為，要求發(fā)行人、保薦人及包銷商必須采取合理的步驟，確保能鑒別及拒絕受理重復(fù)或疑屬重復(fù)的申請(qǐng)，但實(shí)際操作上，由于內(nèi)地身份證號(hào)碼超過9位，導(dǎo)致券商上報(bào)證件號(hào)碼可出現(xiàn)多種組合。

根據(jù)投資者識(shí)別碼制度的要求，當(dāng)向港交所的交易系統(tǒng)提交或安排提交交易指令(自動(dòng)對(duì)盤交易指令)以供執(zhí)行時(shí)，或當(dāng)交易所參與者根據(jù)要求向港交所匯報(bào)場(chǎng)外交易時(shí)，有關(guān)的交易指令或交易匯報(bào)中必須提供相關(guān)客戶的身份識(shí)別碼。

在新制度下，相關(guān)受監(jiān)管中介人必須逐一為現(xiàn)有參與港交所上市證券場(chǎng)內(nèi)外交易的客戶編配唯一的券商客戶編碼。每個(gè)券商客戶編碼應(yīng)與該特定客戶的客戶識(shí)別信息配對(duì)，包括客戶名稱、身份證明文件的簽發(fā)國家或司法管轄區(qū)、身份證明文件的類別及身份證明文件的號(hào)碼。

香港證監(jiān)會(huì)表示，投資者識(shí)別碼制度一方面能夠方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)更及時(shí)、有效地監(jiān)察市場(chǎng)，另一方面也能降低處理香港證監(jiān)會(huì)對(duì)客戶身份的查詢時(shí)帶來的持續(xù)合規(guī)成本。

關(guān)鍵詞： 交易系統(tǒng) 香港證監(jiān)會(huì)