本報(bào)記者 李春蓮 施露

3月7日晚間，一則LME鎳價(jià)暴漲，青山控股20萬(wàn)噸空頭被嘉能可逼倉(cāng)，損失80億美金的傳言刷爆期貨圈。3月8日，倫敦金屬交易所(LME)鎳主力合約已破10萬(wàn)美元大關(guān)，兩個(gè)交易日累計(jì)大漲248%，并刷新紀(jì)錄新高。

3月8日晚間，LME宣布，從北京時(shí)間3月9日早晨8點(diǎn)15分開始暫停異常波動(dòng)的鎳期貨交易，并取消了3月8日0點(diǎn)起所有在場(chǎng)外和LME select交易系統(tǒng)進(jìn)行的鎳交易，且推遲將于3月9日交割的現(xiàn)貨鎳合約交割。

一旦交易被宣布無(wú)效，那么傳言手握20萬(wàn)空頭的青山控股則暫時(shí)免去傳言的爆倉(cāng)預(yù)警，但這并不意味著，青山控股在此次逼空大戰(zhàn)中毫發(fā)無(wú)損。3月7日，LME鎳主力合約上漲40%，而當(dāng)日的成交并未被宣布無(wú)效。

青山控股平倉(cāng)警報(bào)或解除

貴金屬交易逼空暫休戰(zhàn)

3月8日晚間，LME在公告中表示，目前清算所所有成員均完全符合各自的保證金要求。然而，LME也知曉整體商品市場(chǎng)的信用環(huán)境在地緣事件和價(jià)格暴漲后正處于緊張的狀態(tài)。因此，交易所預(yù)期不會(huì)在3月11日前恢復(fù)鎳期貨的交易，同時(shí)也會(huì)最遲在恢復(fù)交易前一天(倫敦時(shí)間)午后2點(diǎn)前告知市場(chǎng)。

倒逼LME暫停鎳期貨交易的原因，與市場(chǎng)傳言掌握鎳市場(chǎng)最大空頭的青山控股爆倉(cāng)傳言有關(guān)。截至3月9日，青山控股并未對(duì)外界傳言進(jìn)行詳細(xì)回復(fù)，青山控股實(shí)控人項(xiàng)光達(dá)僅在3月8日通過(guò)市場(chǎng)化媒體回應(yīng)稱，外資的確有些動(dòng)作，正在積極協(xié)調(diào)。青山是家優(yōu)秀的中國(guó)企業(yè)，倉(cāng)位和經(jīng)營(yíng)都沒有問(wèn)題。

逼空大戰(zhàn)中一戰(zhàn)成名的青山控股也與多家上市公司產(chǎn)生關(guān)聯(lián)。

此前，青山控股宣布已經(jīng)攜手華友鈷業(yè)和格林美，在印尼開發(fā)紅土鎳礦，用以建設(shè)新能源電池鎳資源原料制造體系；攜手徐工集團(tuán)，入局新能源汽車行業(yè)。青山控股還與華友鈷業(yè)、中偉股份簽訂高冰鎳供應(yīng)協(xié)議，約定青山實(shí)業(yè)將于2021年10月開始一年內(nèi)向華友鈷業(yè)供應(yīng)6萬(wàn)噸高冰鎳，向中偉股份供應(yīng)4萬(wàn)噸高冰鎳。

鎳價(jià)暴漲

上市公司紛紛回應(yīng)質(zhì)疑

不管期貨交易如何上漲，鎳的現(xiàn)貨商品漲價(jià)消息不斷傳出。短視頻抖音平臺(tái)上，一位用戶名為金森鋼業(yè)的人士表示，不銹鋼(鎳的主要成品)從1萬(wàn)元/噸漲到3萬(wàn)元/噸用了2年，從3萬(wàn)元/噸漲到6萬(wàn)元/噸僅用了20個(gè)小時(shí)，從6萬(wàn)元/噸漲到10萬(wàn)元/噸只用了20分鐘。

鎳價(jià)格暴漲也引來(lái)了A股諸多上市公司回應(yīng)。

鵬欣能源在3月9日回復(fù)投資者稱：“公司沒有直接擁有鎳礦，只是有一部分參股。主營(yíng)業(yè)務(wù)是銅和金，涉及銅礦和金礦。鎳礦業(yè)務(wù)不在合并報(bào)表范圍內(nèi)，只是股權(quán)投資。暫時(shí)來(lái)看對(duì)公司沒有特別大的影響?！?/p>

此外，盛屯礦業(yè)也在3月9日回復(fù)E互動(dòng)投資者稱，公司未參與銅鎳期貨市場(chǎng)投機(jī)，對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)品種期貨市場(chǎng)套期保值業(yè)務(wù)也持謹(jǐn)慎態(tài)度，目前保值頭寸數(shù)量較小，遠(yuǎn)小于公司擁有的產(chǎn)品產(chǎn)量，目前市場(chǎng)極端波動(dòng)情況對(duì)公司影響有限。公司鎳、鈷、銅板塊生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常。金屬市場(chǎng)短期極端的漲跌受市場(chǎng)資金和情緒影響較大，但終會(huì)回歸理性。

作為新能源電池生產(chǎn)商，科力遠(yuǎn)也回復(fù)了投資者關(guān)于鎳漲價(jià)對(duì)公司成本利潤(rùn)是否有影響的提問(wèn)?？屏h(yuǎn)回復(fù)E互動(dòng)平臺(tái)投資者稱，鎳價(jià)快速上漲，對(duì)公司影響較小，一方面，公司通過(guò)對(duì)大宗商品原材料進(jìn)行套期保值，鎖定階段性采購(gòu)成本；另一方面，公司鎳產(chǎn)品與下游客戶的定價(jià)模式隨著原材料價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，因此原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)成本影響較小。另外，公司也會(huì)定期儲(chǔ)備一定規(guī)模的原材料，保障正常的周期性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

容百科技則在3月8日發(fā)布投資者交流電話會(huì)公告，稱公司的原料供應(yīng)一切正常，原料庫(kù)存周期保持在合理范圍。金屬鎳價(jià)的上漲在短期內(nèi)不會(huì)對(duì)公司的盈利水平造成影響，公司未參與鎳期貨交易。目前，由于恐慌心理以及期貨市場(chǎng)炒作因素，造成鎳價(jià)格在短期內(nèi)迅速上漲。長(zhǎng)期從鎳供需平衡角度看，當(dāng)前的高價(jià)狀態(tài)不可持續(xù)。

格林美則在3月9日發(fā)布公告稱，公司從不參與鎳期貨操作，當(dāng)前鎳期貨持倉(cāng)量為零，公司各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均不受本次鎳期貨事件的影響；格林美三元前驅(qū)體訂單出口單占60%以上，以月均價(jià)為計(jì)價(jià)準(zhǔn)則實(shí)施買賣，短期鎳暴跌暴漲不影響格林美買賣計(jì)價(jià)體系，對(duì)經(jīng)營(yíng)不產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

對(duì)于鎳價(jià)后續(xù)走勢(shì)，中信建投期貨在最新研報(bào)中表示，倫鎳歷史性上漲后，LME 暫停鎳交易，當(dāng)前鎳價(jià)的大幅上漲已脫離基本面，現(xiàn)貨市場(chǎng)陷入暫時(shí)的停滯狀態(tài)，下游無(wú)法接受當(dāng)前的高價(jià)，等待市場(chǎng)回歸正常狀態(tài)?？傮w來(lái)看，雖然鎳板塊尚有利多支撐，但后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)已不容忽視，建議前期多單擇機(jī)平倉(cāng)離場(chǎng)。（證券日?qǐng)?bào)）

關(guān)鍵詞： 期貨持倉(cāng)