3月1日，站在資本風(fēng)口的新能源汽車迎來工信部最新定調(diào)。

1日上午，工信部部長(zhǎng)肖亞慶介紹我國(guó)新能源汽車的發(fā)展情況時(shí)稱，近幾年，我國(guó)的新能源汽車行業(yè)發(fā)展取得了積極成效，基礎(chǔ)零件、材料、電池、電機(jī)以及整車等環(huán)節(jié)都取得了實(shí)質(zhì)性突破。

據(jù)他表示，2020年國(guó)內(nèi)新能源汽車增速達(dá)到了10.9%。同時(shí)，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量連續(xù)6年蟬聯(lián)世界第一，累計(jì)銷售550萬輛。

已實(shí)現(xiàn)的成績(jī)固然可喜，肖亞慶同時(shí)也指出，當(dāng)前的新能源汽車發(fā)展尚處于爬坡過坎的關(guān)鍵時(shí)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。下一步，主要著眼于提升質(zhì)量、促進(jìn)電動(dòng)化與智能網(wǎng)聯(lián)融合、優(yōu)化環(huán)保以及擴(kuò)大開放。

“去年是新能源車的高光年份，資本市場(chǎng)給出了極高的預(yù)期，也拉高了龍頭股的估值。我們看到，新能源車行業(yè)已經(jīng)告別過去靠補(bǔ)貼發(fā)展的粗放式發(fā)展期，步入真正成長(zhǎng)期。這個(gè)發(fā)展階段的難點(diǎn)是，在保持高速增長(zhǎng)的同時(shí)提升質(zhì)量。”一位大型整車品牌的供應(yīng)商負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

下一步發(fā)展重量更要重質(zhì)

迎來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最新定調(diào)，A股的新能源汽車板塊聞風(fēng)而動(dòng)。3月1日，繼前一交易周大跌后，新能源車板塊的表現(xiàn)有所回暖。截至收盤，新能源汽車指數(shù)收漲3.15%。

板塊龍頭比亞迪(002594.SZ)、寧德時(shí)代(300750.SZ)均漲近7%;多氟多(002407.SZ)、天賜材料(002709.SZ)分別大漲8.47%、7.46%。億緯鋰能(300014.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)等股亦有不俗漲幅。

新能源汽車作為“十四五”規(guī)劃中重要的新興產(chǎn)業(yè)鏈，未來3~5年的行業(yè)景氣度極高。2020年，新能源汽車板塊屢出牛股，即是印證。

數(shù)據(jù)顯示，2020年新能源車板塊中年漲幅超50%的個(gè)股數(shù)量占比超五成。其中，有19只個(gè)股錄得翻倍漲幅。比亞迪、寧德時(shí)代、天賜材料漲幅超3倍。高估值之下，龍頭股正面臨著業(yè)績(jī)驗(yàn)證期。

前述供應(yīng)商負(fù)責(zé)人指出，從2009年至今，國(guó)內(nèi)新能源車發(fā)展已經(jīng)走過11個(gè)年頭，可大致分為示范推廣、推廣應(yīng)用、兼顧量質(zhì)、高質(zhì)量發(fā)展階段。“我們已經(jīng)掌握了基礎(chǔ)材料與技術(shù)，造車不是難事，難在造好車。從新能源車消費(fèi)者的使用體驗(yàn)反饋來看，還有不少品質(zhì)問題有待解決，首當(dāng)其沖的就是電池管理系統(tǒng)，需要關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)一步突破。”

對(duì)于肖亞慶指出的“要通過電動(dòng)化和智能網(wǎng)聯(lián)進(jìn)一步融合，開拓出更好滿足消費(fèi)者需要的新的功能”。在一位TMT分析師看來，這是旨在推動(dòng)互聯(lián)化和智能化技術(shù)成為新的汽車核心技術(shù)，如自動(dòng)駕駛。

“智能化的前提是電動(dòng)化，即大量的電動(dòng)汽車開上馬路。整個(gè)新能源車市場(chǎng)消費(fèi)需求影響越來越大，為新能源汽車與智能汽車的協(xié)同發(fā)展打下基礎(chǔ)。”他說道，“‘新功能’就是指汽車智能化為消費(fèi)者帶來的不同體驗(yàn)，是未來各大整車品牌的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。”

定調(diào)將如何傳遞至A股產(chǎn)業(yè)鏈

2020年，全球新能源車銷售量同比下滑，而我國(guó)一枝獨(dú)秀，同比增速達(dá)10.9%。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，今年1月新能源車產(chǎn)銷分別完成19.4萬輛、17.9萬輛，同比分別增長(zhǎng)285.8%、238.5%。

去年11月落地的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035)》(下稱《規(guī)劃》)也明確指出，到2025年，我國(guó)新能源汽車新車銷量占比達(dá)到20%左右。

新能源車是技術(shù)、資本密集型產(chǎn)業(yè)，龍頭企業(yè)幾乎都是上市公司。在既要提升質(zhì)量，又要達(dá)成銷量既定目標(biāo)的背景下，上市公司會(huì)否顧此失彼?對(duì)A股新能源車產(chǎn)業(yè)鏈影響如何?

“實(shí)際上，我們對(duì)新能源車的銷量并不太擔(dān)心。自發(fā)需求抬頭明顯，消費(fèi)結(jié)構(gòu)向C端傾斜明顯，年輕一代如90后、00后已經(jīng)把科技感、智能化、個(gè)性化視為買車的首要條件。”前述分析師表示。

他指出，品質(zhì)提升依靠技術(shù)突破，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的中上游環(huán)節(jié)將被重視，提升質(zhì)量的過程或令產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，上下游資源逐步完備。

“傳統(tǒng)燃油車年代，整車品牌掌握發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等核心技術(shù)，易形成一家獨(dú)大局面。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)整車廠商與互聯(lián)網(wǎng)公司展開深度合作的案例并不少見。而新能源汽車的追求高質(zhì)量發(fā)展的階段，整車廠需要與外部科技公司、互聯(lián)網(wǎng)公司默契配合，實(shí)現(xiàn)軟件系統(tǒng)(輔助駕駛、車載操作系統(tǒng))、‘三電’(電池、電機(jī)、電控)等深度合作。細(xì)分子領(lǐng)域的龍頭上市企業(yè)還有不小的發(fā)展空間。”他說道。

此外，充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的明顯不足是新能源汽車發(fā)展至今，常常被消費(fèi)者詬病的。肖亞慶也表示，新能源汽車的發(fā)展離不開充換電基礎(chǔ)設(shè)施的布局，要健全充電、停車等環(huán)保各項(xiàng)的措施，提高公共交通電動(dòng)化的水平。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，全國(guó)充電樁數(shù)量約150萬個(gè)，其中公用樁近80萬個(gè)。對(duì)比全國(guó)新能源汽車保有量492萬輛，我國(guó)的車樁比、特別是公用樁的數(shù)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足新能源汽車的使用需求，尤其是我國(guó)的中、西部地區(qū)。

若按照工信部對(duì)新能源車行業(yè)發(fā)展的整體規(guī)劃，到2030年，中國(guó)的新能源汽車保有量預(yù)計(jì)達(dá)6420萬輛。若按1:1的車樁比例目標(biāo)計(jì)算，未來9年，我國(guó)還需建立六千余萬個(gè)充電樁。

“量質(zhì)兼顧是知易行難。融資、投資硬件、建樁看似簡(jiǎn)單高效，但我國(guó)的充電樁行業(yè)的實(shí)際發(fā)展進(jìn)程落后于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的其他環(huán)節(jié)。同樣的問題也存在于汽車芯片、電池電源管理系統(tǒng)、制造工藝等等。產(chǎn)業(yè)的真正成長(zhǎng)期才剛開始。”他補(bǔ)充道。