自2003年1月2日發(fā)布，深證100指數(shù)至今已運(yùn)行滿二十年，成為A股市場(chǎng)歷史最悠久的寬基指數(shù)之一。經(jīng)過(guò)二十年發(fā)展壯大，深證100指數(shù)“創(chuàng)新藍(lán)籌”特色愈發(fā)鮮明，對(duì)創(chuàng)新型龍頭企業(yè)的刻畫表征能力進(jìn)一步增強(qiáng)。從市場(chǎng)規(guī)?？?，深證100指數(shù)實(shí)現(xiàn)了“20年，30倍”的快速增長(zhǎng)。從業(yè)績(jī)層面看，20年間深證100指數(shù)樣本公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)23倍，歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)43倍。

即使放眼全球，深證100指數(shù)的表現(xiàn)也是出類拔萃的。深證100指數(shù)自發(fā)布以來(lái)至2022年年底，實(shí)現(xiàn)累計(jì)收益421%，超越美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)的同期漲幅，也跑贏歐洲、東亞等市場(chǎng)主要指數(shù)，是過(guò)去二十年來(lái)全球表現(xiàn)最佳的頭部寬基指數(shù)之一。深證100指數(shù)的歷史表現(xiàn)，既刻畫了中國(guó)企業(yè)融入全球化發(fā)展的快速成長(zhǎng)，也體現(xiàn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要貢獻(xiàn)。

【資料圖】

奮力高成長(zhǎng)

從市值規(guī)?？?，深證100指數(shù)實(shí)現(xiàn)了“20年，30倍”的跨越式發(fā)展。在發(fā)布時(shí)，深證100指數(shù)樣本股平均總市值僅44億元。到2022年年底，樣本股平均總市值已超過(guò)1300億元，相比發(fā)布時(shí)增長(zhǎng)近30倍。在發(fā)布時(shí)，深證100指數(shù)僅有5家樣本公司總市值達(dá)到百億元級(jí)別，目前所有樣本公司總市值均超過(guò)百億元，近四成樣本公司超過(guò)千億元。

從基本面表現(xiàn)看，深證100指數(shù)的樣本公司具備較高成長(zhǎng)性，自發(fā)布以來(lái)至2021年年底，營(yíng)業(yè)收入由2334億元提升至5.5萬(wàn)億元；歸母凈利潤(rùn)由129億元提升至5608億元。

在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩背景下，深證100指數(shù)樣本公司海外業(yè)務(wù)呈快速?gòu)?fù)蘇態(tài)勢(shì)，2021年海外收入近1.2萬(wàn)億元，較上年增速超過(guò)40%。深證100指數(shù)樣本公司盈利質(zhì)量較高，近5年凈資產(chǎn)收益率平均水平為14%，在A股市場(chǎng)主要指數(shù)中名列前茅。深證100指數(shù)持續(xù)高成長(zhǎng)潛力獲市場(chǎng)機(jī)構(gòu)高度認(rèn)可。萬(wàn)得盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年，深證100指數(shù)預(yù)計(jì)營(yíng)收增速為19%，凈利潤(rùn)增速為29%，凈資產(chǎn)收益率逾19%。

近十年，深證100指數(shù)的行業(yè)結(jié)構(gòu)變遷與中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)方向高度契合。2012年年底，深證100指數(shù)前三大權(quán)重行業(yè)依次為房地產(chǎn)、食品飲料和家用電器。2013年以來(lái)，電力設(shè)備、電子、計(jì)算機(jī)和生物醫(yī)藥等新興行業(yè)權(quán)重不斷提升。

深證100指數(shù)的行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向新能源、科技和新消費(fèi)等新領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)。截至2022年年底，深證100指數(shù)前三大權(quán)重行業(yè)依次為電力設(shè)備、電子和醫(yī)藥生物，較十年前已全部替換。深證100指數(shù)權(quán)重行業(yè)迭代速度快，始終聚焦各階段的創(chuàng)新成長(zhǎng)行業(yè)。

領(lǐng)航新賽道

深交所堅(jiān)持服務(wù)科技創(chuàng)新，聚焦先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域。截至2022年年底，在深證100指數(shù)樣本公司中，先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色低碳三大領(lǐng)域權(quán)重合計(jì)占68%，較2012年年底的32%實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

深證100指數(shù)具有較高“含新量”。數(shù)據(jù)顯示，深證100指數(shù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重合計(jì)73%。其中，新一代信息技術(shù)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)尤為突出，在深證100指數(shù)中的權(quán)重分別占20%和17%。

深證100指數(shù)也是深市核心資產(chǎn)代表，其樣本公司普遍具備市值規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)的龍頭屬性。

多年來(lái)，深證100指數(shù)樣本公司持續(xù)加大研發(fā)投入力度，研發(fā)支出總額已連續(xù)十年增長(zhǎng)。2021年，深證100指數(shù)樣本公司研發(fā)支出總額達(dá)2048億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)樣本公司平均研發(fā)強(qiáng)度8.0%，4家公司研發(fā)支出逾100億元。研發(fā)投入增長(zhǎng)也促進(jìn)了企業(yè)科技創(chuàng)新能力的提升，深證100指數(shù)樣本公司平均持有專利數(shù)量965個(gè)。

貢獻(xiàn)高回報(bào)

深證100指數(shù)有力推動(dòng)中國(guó)指數(shù)化投資。目前，深證100指數(shù)已形成豐富的指數(shù)產(chǎn)品體系，跟蹤指數(shù)基金共18只，覆蓋ETF、LOF、場(chǎng)外指數(shù)基金、境外ETP等類型。

從市場(chǎng)最關(guān)注的投資回報(bào)角度看，深證100指數(shù)的全收益指數(shù)已開(kāi)發(fā)指數(shù)基金，為投資者帶來(lái)更好的投資體驗(yàn)。自2002年年底至2022年年底，深證100全收益指數(shù)累計(jì)收益達(dá)578%，年化收益達(dá)10%，年化收益較價(jià)格指數(shù)高出1.6個(gè)百分點(diǎn)。

分紅力度也是判斷投資價(jià)值的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。深證100指數(shù)聚集深市分紅主力，自指數(shù)發(fā)布以來(lái)至2022年年底，已累計(jì)現(xiàn)金分紅逾1.2萬(wàn)億元，股息支付率年均水平達(dá)34%。2022年已有96家樣本公司實(shí)施現(xiàn)金分紅，現(xiàn)金分紅總額近1800億元，占深市整體的45%。

國(guó)際投資者長(zhǎng)期看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及轉(zhuǎn)型升級(jí)潛力，不斷通過(guò)“互聯(lián)互通”等渠道加大對(duì)創(chuàng)新型龍頭企業(yè)的配置力度。從持股情況看，截至1月6日，深證100指數(shù)樣本公司的深股通持股總市值為7400億元，占指數(shù)總市值的5.4%。深交所公布的2022年深股通交易金額排名前十的股票，全部為深證100指數(shù)樣本股。

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