原標(biāo)題：山東黃金跌4% 前年高點(diǎn)下跌中泰證券中信證券率先喊買

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京2月16日訊 今日，山東黃金(600547.SH)股價(jià)下跌，截至收盤報(bào)19.31元，跌幅4.07%。該股于2020年8月7日盤中創(chuàng)下近11年來最高股價(jià)47.57元。

中泰證券股份有限公司研究員謝鴻鶴、郭中偉于2020年8月30日發(fā)布的研報(bào)《山東黃金(600547)：黃金龍頭 快速成長可期》稱，基于美聯(lián)儲無限量QE及美國復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進(jìn)帶來通脹預(yù)期的持續(xù)上行，研究員認(rèn)為金價(jià)將維持高位，預(yù)計(jì)2020-2022年歸母凈利潤分別30.1、45.13、47.83億（前值分別29.3、44.7、46.1億），截止目前公司1258億市值，對應(yīng)2020-2022年P(guān)E分別42/28/26X。維持公司“買入”評級。

中信證券股份有限公司研究員李超、商力、敖翀于2020年8月28日發(fā)布的研報(bào)《山東黃金(600547)2020年中報(bào)點(diǎn)評：業(yè)績符合預(yù)期 黃金核心資產(chǎn)穩(wěn)健增長》稱，公司作為黃金板塊核心資產(chǎn)，量價(jià)齊升帶動業(yè)績快速增長。預(yù)計(jì)公司2020-2022年歸母凈利潤為29.0/41.4/48.5億元（原預(yù)測為27.0/34.8/43.2億元，根據(jù)金價(jià)假設(shè)調(diào)整），對應(yīng)2020-2022年EPS預(yù)測為0.67/0.95/1.12元（原預(yù)測為0.87/1.12/1.39元，根據(jù)資本公積轉(zhuǎn)增股本的變動進(jìn)行調(diào)整），當(dāng)期股價(jià)對應(yīng)PE為43/30/26x。給予公司2021年40倍PE，對應(yīng)市值1656億元，從而上調(diào)公司目標(biāo)價(jià)至38.2元。維持“買入”評級。

2020年8月18日，山東黃金登記股份轉(zhuǎn)增，每10股轉(zhuǎn)增4股，稅前紅利為1元，股本基準(zhǔn)日為2019年12月31日，除息日為2020年8月19日。

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