在美國區(qū)域性銀行危機事件中,除了硅谷銀行、簽名銀行之外,美國第一共和銀行今年一季度業(yè)績也出現(xiàn)顯著惡化。最新財報顯示,這家銀行的存款當(dāng)季流出超過1000億美元。

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自美國區(qū)域性銀行危機3月8日爆發(fā)以來,美國第一共和銀行股價已下跌95%。據(jù)路透社援引知情人士消息報道稱,美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)準(zhǔn)備接管第一共和銀行,這一消息導(dǎo)致該銀行股價在盤后交易中下跌近50%。該消息人士稱,其可能成為繼上個月硅谷銀行和簽名銀行之后第三家倒閉的銀行。

美國大學(xué)華盛頓法學(xué)院商法項目副主任科米齊奧認(rèn)為,硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行都犯了同樣的錯誤:

第一,沒有保險的存款比例很高。第一共和銀行差不多有70%的存款是無保險存款,硅谷銀行的比例則更高。

第二,利率風(fēng)險。這些銀行都大量持有因美聯(lián)儲提高短期利率而失去市場價值的長期證券,隨著美聯(lián)儲提高利率,這些證券相對于它們的存款利率大幅貶值。

還有一些美國經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為,在此次銀行業(yè)危機中,美聯(lián)儲難辭其咎。投資家巴菲特說,美國銀行業(yè)的危機是管理層常見的“愚蠢”行為所致。

對于美國銀行業(yè)接下來的發(fā)展態(tài)勢,中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長王晉斌認(rèn)為,美聯(lián)儲激進加息“極大地”增加了銀行體系的脆弱性,受此影響,或?qū)⒂懈嚆y行面臨“爆雷”。

王晉斌說,按照統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,美國可能有幾十家甚至上百家銀行在資產(chǎn)端出現(xiàn)了類似的問題。在美國高通脹的情況下,所有銀行和機構(gòu)都會受到高利率的持續(xù)沖擊,如果其資產(chǎn)組合頭寸不能在一個高利率區(qū)間保持穩(wěn)健性,就可能產(chǎn)生折價出售資產(chǎn)等一系列的問題,然后進一步導(dǎo)致銀行從過去的賬面浮虧變成實際虧損,最終導(dǎo)致流動性惡化,甚至出現(xiàn)關(guān)閉的情況。

銀行業(yè)危機會對美國經(jīng)濟產(chǎn)生哪些影響?

王晉斌說,銀行業(yè)信貸仍然是支撐美國經(jīng)濟增長的重要方式。如果由于銀行業(yè)的恐慌導(dǎo)致信貸緊縮或信貸擠壓,就會使很多過去能夠通過銀行獲取信貸的機構(gòu)資金的流動性來源大幅度下降;與此同時,在加息的過程中,銀行也很難通過股權(quán)市場或者債務(wù)市場更好地獲得便宜的流動性資金來源。因此,美國這一輪銀行業(yè)危機的原因并不是銀行本身的信貸惡化導(dǎo)致融資出現(xiàn)問題,而是整個市場在高利率的持續(xù)壓力下,所有融資渠道都會面臨很大的壓力和阻力。

王晉斌表示,目前可以清楚地看到美國經(jīng)濟的融資結(jié)構(gòu)和條件已經(jīng)發(fā)生了重大變化,這種變化對美國未來的經(jīng)濟增長必定會造成嚴(yán)重沖擊,并導(dǎo)致美國經(jīng)濟下行。

素材來源丨環(huán)球資訊廣播《直播世界》

記者丨張晗 楊卓英

審核丨侯晨 張哲

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