全球單體規(guī)模最大的煤制油項目——國家能源集團寧夏煤業(yè)公司400萬噸煤制油項目夜景。該項目每年節(jié)約原煤40萬噸,減少二氧化碳排放近90萬噸。新華社記者 王 鵬攝

全國碳排放權(quán)交易市場是我國利用市場機制控制和減少溫室氣體排放,推動綠色低碳發(fā)展的一項制度創(chuàng)新,也是落實我國碳達峰、碳中和的核心政策工具。截至12月22日,全國碳排放權(quán)交易市場累計成交額突破100億元大關(guān)。全國碳市場正式上線以來,共運行350個交易日,碳排放配額累計成交量2.23億噸,累計成交額101.21億元。在交易市場層面實現(xiàn)平穩(wěn)運行和健康發(fā)展的同時,對促進企業(yè)溫室氣體減排,強化社會各界低碳發(fā)展意識,也發(fā)揮了舉足輕重的作用,彰顯了我國積極踐行“雙碳”目標的決心。

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市場交易運行平穩(wěn)

我國碳市場建設(shè)始于地方試點,2011年10月,北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳開展了碳排放權(quán)交易地方試點工作,地方試點從2013年6月先后啟動了交易。2020年底,我國正式啟動全國碳市場第一個履約周期。到2021年6月,試點省市碳市場累計配額成交量4.8億噸二氧化碳當量,成交額約114億元,有效促進了試點省市企業(yè)溫室氣體減排,也為全國碳市場建設(shè)進行了有益嘗試。

“自2021年7月16日全國碳排放權(quán)交易市場正式啟動上線交易,我國就成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的碳市場。”上海財經(jīng)大學(xué)上海國際金融中心研究院院長馬文杰表示,碳交易市場上線以來不僅交易規(guī)模逐步擴大,成交價格也在55元/噸至62元/噸之間穩(wěn)定波動,這對于一個剛成立一年多的碳現(xiàn)貨交易市場而言是值得肯定的。

“作為一項政策工具,建設(shè)全國碳市場是落實我國雙碳目標‘1+N’政策體系的市場出口,其地位和作用非常重要。”安永大中華區(qū)能源資源行業(yè)聯(lián)席主管合伙人朱亞明表示,處于運行初期的全國統(tǒng)一碳交易市場基礎(chǔ)建設(shè)工作扎實推進,主要體現(xiàn)在4個方面:第一,制度體系不斷完善,推出了《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》及碳排放權(quán)登記、交易、結(jié)算等管理規(guī)則,出臺并升級企業(yè)溫室氣體排放核算與報告、核查技術(shù)指南等指導(dǎo)性文件。第二,順利完成第一個履約周期的配額分配和清繳工作,配額履約完成率高達99.5%。第三,扎實開展碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量管理工作,強化數(shù)據(jù)管理,提升數(shù)據(jù)質(zhì)量,構(gòu)建了信任基礎(chǔ)。第四,探索交易產(chǎn)品和市場功能的豐富和提升,大力開展宣貫和培訓(xùn)工作,積蓄做好能力儲備。

“全國碳市場上線交易一年以來,總體運行平穩(wěn),價格穩(wěn)中有升,交易量也滿足了控排企業(yè)的履約需求,符合碳市場作為減排政策工具的預(yù)期?！敝袣W國際工商學(xué)院金融與會計學(xué)教授芮萌表示,全國統(tǒng)一碳市場可以促進企業(yè)碳排放的外部成本內(nèi)部化,即將原來由社會買單的溫室氣體排放產(chǎn)生的不良后果,通過碳配額與碳交易的形式轉(zhuǎn)化為由企業(yè)自身買單。目前,高能效企業(yè)通過碳交易獲得更多競爭優(yōu)勢,從而激勵企業(yè)通過技術(shù)改造升級實現(xiàn)節(jié)能減排,推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向低能耗、高附加值方向優(yōu)化升級。

優(yōu)先解決主要矛盾

現(xiàn)階段,全國碳市場交易只納入2000余家電力企業(yè)開放,外界對市場擴容的呼聲較大。對此,芮萌表示,我國建立碳市場,主要目的是降低參與企業(yè)的碳排放強度,降低排放增速。“我國碳排放量最高的行業(yè)是發(fā)電供熱行業(yè),占國內(nèi)碳排放總量的46.33%,同時,發(fā)電企業(yè)碳排放量大,各類數(shù)據(jù)比較規(guī)范,管理水平也較高,選擇電力行業(yè)率先啟動全國碳市場的建設(shè)工作符合我國國情?！避敲日f。

當前,我國能源系統(tǒng)的低碳轉(zhuǎn)型實際上是供需兩側(cè)同時發(fā)力,碳市場建設(shè)也應(yīng)該適應(yīng)行業(yè)轉(zhuǎn)型需要,不但從發(fā)電側(cè)(火電發(fā)電企業(yè)),也應(yīng)從用電側(cè)包括鋼鐵、建筑和化工等重點節(jié)能減排領(lǐng)域推動入市交易,上下游聯(lián)動,活躍市場交易,更加準確地反映能源供需平衡情況,形成真實價格信號。

朱亞明認為,當前,火電行業(yè)中短期內(nèi)因為保供和轉(zhuǎn)型等任務(wù),財務(wù)壓力較大,難以獨立承擔推動碳市場健全和發(fā)展的使命,在客觀上也需要其他行業(yè)企業(yè)參與?！案嘈袠I(yè)企業(yè)參與履約交易和自愿減排量交易,一方面可以更早地為政策完善提供依據(jù),另一方面可以為金融機構(gòu)和投資者提供更為全面和完整的市場分析?！敝靵喢髡f。

從國際經(jīng)驗看,發(fā)電行業(yè)是各國碳市場優(yōu)先選擇納入的行業(yè),電力行業(yè)二氧化碳排放大、煤炭消費多,率先納入可以同時起到減污降碳的協(xié)同作用?！半娏κ蔷哂袥Q定性的重點減排領(lǐng)域,在市場建設(shè)初期應(yīng)當集中精力解決主要矛盾、積累經(jīng)驗,進而逐步推廣和深入。”朱亞明介紹,我國一直在發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色等高排放行業(yè)開展數(shù)據(jù)核算、報送和核查工作,生態(tài)環(huán)境部也曾明確表示,在發(fā)電行業(yè)碳市場健康運行以后,將進一步擴大碳市場覆蓋的行業(yè)范圍。

探索發(fā)展碳金融

據(jù)上海環(huán)境能源交易所披露的數(shù)據(jù)顯示,全國碳市場自開市以來,每個交易日均有成交,其中一個特點是交易量隨履約周期變化明顯。履約期前交易量顯著提升,但在履約期結(jié)束后,市場總體交易意愿下降,成交量明顯回落。因而,業(yè)內(nèi)人士普遍認為,保證和提升碳市場流動性,是當前市場發(fā)展關(guān)鍵的問題之一。

“目前,我國碳交易方式限于現(xiàn)貨交易,交易目的以控排企業(yè)的履約需求為主,因此,客觀上造成市場換手率低,流動性、活躍度相對不足的局面?！瘪R文杰表示,從發(fā)達地區(qū)碳交易市場來看,歐盟碳交易的重點方式聚焦于碳期貨、碳期權(quán)等衍生品交易,市場整體具有更強的金融屬性和價格發(fā)現(xiàn)功能。

“如果碳價格的發(fā)現(xiàn)功能不足,導(dǎo)致定價不合理或無法定價,就會導(dǎo)致基于碳配額的碳金融產(chǎn)品難以發(fā)揮出質(zhì)押、回購、信托等一些應(yīng)有的金融屬性。然而,只有碳金融等衍生品市場逐漸成熟,才會激勵更多民間資本參與綠色金融,進入減排行業(yè)?！瘪R文杰說,全國碳市場除了要高舉助力減排的大旗以外,也要逐步釋放出經(jīng)濟效益和激勵效果,豐富交易主體,吸引合規(guī)的機構(gòu)投資者,穩(wěn)步提升市場流動性。

值得一提的是,為優(yōu)化碳市場建設(shè),上海近日推出了《上海市碳普惠體系建設(shè)工作方案》,將中小微企業(yè)與公眾的減排行為進行記錄、量化,并通過交易變現(xiàn)、政策支持、商業(yè)獎勵等消納渠道實現(xiàn)其價值,以引導(dǎo)社會形成綠色低碳生產(chǎn)生活方式。比如,在未來,通過公眾減排行為的記錄、量化、核定產(chǎn)生的減排量,可作為企事業(yè)單位、機構(gòu)、社會組織等主體進入上海碳市場進行交易的產(chǎn)品;一些企事業(yè)單位、機構(gòu)通過建設(shè)運行項目獲取減排量,也可進入上海碳市場交易,實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)化;個人參與低碳場景,通過踐行減排行為獲取減排量用于自愿公益捐贈或轉(zhuǎn)換生成碳積分也可以兌換商業(yè)權(quán)益、金融產(chǎn)品和服務(wù)等。

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