7月13日，A股小幅反彈，新能源賽道板塊繼續(xù)領(lǐng)跑，寧德時(shí)代大漲超7%。從個(gè)股來(lái)看，上漲公司超過(guò)3300多家，漲停公司達(dá)89家，下跌公司1200多家，跌停僅為5家，市場(chǎng)回暖跡象明顯。截至收盤(pán)，三大股指全線收漲，兩市成交9424億元。與此同時(shí)，市場(chǎng)有消息傳出，首批環(huán)交所8只碳中和ETF上周全部結(jié)束募集，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今日新能源賽道再度活躍或與該消息有關(guān)。

(資料圖片)

（A股主要指數(shù)翻紅）

（風(fēng)電板塊漲幅居首）

7月13日，A股在新能源產(chǎn)業(yè)鏈的帶動(dòng)下繼續(xù)小幅反彈，資金圍繞各地高溫對(duì)電力板塊展開(kāi)攻勢(shì)，風(fēng)光儲(chǔ)疊加賽道股成為全場(chǎng)焦點(diǎn)，風(fēng)力發(fā)電漲幅超5%，位居首位，充電樁、特高壓、光伏逆變器、鋰電正極、光伏等板塊漲幅均超過(guò)3%。

從漲幅居首的風(fēng)力發(fā)電板塊來(lái)看，泰勝風(fēng)能、天能重工、時(shí)代新材、天順風(fēng)能、恒潤(rùn)股份、振江股份、吉鑫科技等多股漲?；驖q幅超10%，金雷股份、海力風(fēng)電、電氣風(fēng)電、江蘇新能、東方電氣、運(yùn)達(dá)股份、大金重工等也漲幅居前。

與此同時(shí)，寧德時(shí)代大幅上漲7.01%，提振整個(gè)新能源板塊。據(jù)悉，寧德時(shí)代、欣旺達(dá)及億緯鋰能的磷酸錳鐵鋰電池已在今年上半年通過(guò)電池中試環(huán)節(jié)，正在送樣品給車(chē)企測(cè)試，其中寧德時(shí)代計(jì)劃于今年下半年量產(chǎn)該產(chǎn)品。

目前，主流錳基電池包括錳酸鋰、磷酸錳鐵鋰、富鋰錳基等。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，錳基材料中，磷酸錳鐵鋰作為磷酸鐵鋰最重要的改進(jìn)方向之一，有望率先產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。

當(dāng)下市場(chǎng)主流的動(dòng)力電池為三元鋰和磷酸鐵鋰，而磷酸鐵鋰憑借低成本、安全性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)量、裝車(chē)量方面已超三元電池，但磷酸鐵鋰電池的能量密度已經(jīng)接近峰值。

作為磷酸鐵鋰的升級(jí)版，磷酸錳鐵鋰電池具有更高的電壓平臺(tái)，能量密度可高出15%左右，且保留了磷酸鐵鋰電芯的安全性及低成本特性，是多家動(dòng)力電池廠商的重點(diǎn)研究對(duì)象之一。

據(jù)媒體報(bào)道，首批環(huán)交所8只碳中和ETF上周全部結(jié)束募集，而認(rèn)購(gòu)資金合計(jì)超過(guò)150億元。也就是說(shuō)，近期將有超百億資金即將建倉(cāng)碳中和板塊。

7月12日，易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、富國(guó)基金、南方基金發(fā)布旗下碳中和ETF的成立公告。成立公告顯示，易方達(dá)碳中和ETF的首募規(guī)模為42.74億元；南方碳中和ETF的首募規(guī)模則為32.65億元；富國(guó)碳中和ETF為29.39億元；廣發(fā)碳中和ETF為21.58億元。4只產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模達(dá)126.36億元。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，百億資金規(guī)模基金短期或?qū)Ξa(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股起到提振作用，7月13日新能源板塊異動(dòng)或與之有關(guān)。

公開(kāi)資料顯示，首批碳中和ETF投資的標(biāo)的是中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)（指數(shù)簡(jiǎn)稱(chēng)：SEEE碳中和；指數(shù)代碼：931755），該指數(shù)是根據(jù)100只成份股，通過(guò)加權(quán)平均之后編制而成的指數(shù)，購(gòu)買(mǎi)碳中和ETF基金就相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)了這100只碳中和的股票。

這100只成份股涵蓋了清潔能源與儲(chǔ)能、綠色交通、減碳和固碳技術(shù)等深度低碳領(lǐng)域，以及火電、鋼鐵、建材、有色金屬、化工、建筑等高碳減排領(lǐng)域。

從碳中和指數(shù)成分及權(quán)重來(lái)看，前20只個(gè)股權(quán)重達(dá)60%，其中寧德時(shí)代權(quán)重排名第一，超過(guò)10%。若簡(jiǎn)單按照這一比例計(jì)算，短期或?qū)⒂?5億資金買(mǎi)入寧德時(shí)代。

（碳中和指數(shù)成分股及權(quán)重）

華夏基金認(rèn)為，新能源長(zhǎng)期空間依然很大，汽車(chē)電動(dòng)化的過(guò)程剛剛開(kāi)始，未來(lái)將進(jìn)入加速電動(dòng)化階段。光伏發(fā)電占比提升空間依然很大，光伏平價(jià)時(shí)代也將到來(lái)。雖然新能源短期部分個(gè)股漲勢(shì)過(guò)熱，但站在中長(zhǎng)期維度看，行業(yè)仍具備較大的投資機(jī)會(huì)。

同時(shí)，華夏基金的基金經(jīng)理魯亞運(yùn)表示，目前已有超過(guò)130個(gè)國(guó)家和地區(qū)提出了“零碳”或“碳中和”的氣候目標(biāo)，各國(guó)加速推進(jìn)減排進(jìn)程已成為大勢(shì)所趨。我國(guó)碳中和工作加速推進(jìn)，國(guó)家能源轉(zhuǎn)型按下快進(jìn)鍵，提出了二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。

碳中和板塊前期回調(diào)，原因分外在原因和內(nèi)在原因。外在原因包括市場(chǎng)風(fēng)格的切換，美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)成長(zhǎng)板塊并不是一件好事。內(nèi)在原因包括高估值、獲利了結(jié)雙重壓力，以及硅料價(jià)格上漲引發(fā)對(duì)光伏盈利增速的擔(dān)憂。

對(duì)于未來(lái)布局，興業(yè)證券表示，擁抱碳中和帶來(lái)的能源革命的強(qiáng)主題，布局三條投資主線：對(duì)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)而言，碳中和或?qū)⒊蔀椤肮┙o側(cè)改革2.0”，能夠直接或間接起到節(jié)能減排作用的方向，也將迎來(lái)“彎道超車(chē)”式的發(fā)展機(jī)遇；對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)而言，碳中和將產(chǎn)業(yè)引入飛速增長(zhǎng)的快車(chē)道。以清潔能源為主導(dǎo)的能源供給格局，不僅直接推動(dòng)風(fēng)光發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，也將為中間環(huán)節(jié)和下游能源消費(fèi)創(chuàng)造出新格局。

但值得注意的是，7月13日早盤(pán)波瀾不驚的北上資金在午后卻加大賣(mài)出力度，截至收盤(pán)，凈賣(mài)出約69億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，日內(nèi)滬股通凈賣(mài)出37.84億元，深股通凈賣(mài)出30.9億元，北向資金近三日連續(xù)減倉(cāng)累計(jì)超120億元。

與此同時(shí)，市場(chǎng)兩融余額現(xiàn)連續(xù)回調(diào)。截至7月12日，A股融資融券余額為16164.07億元，較前一交易日的16200.84億元減少36.77億元，連續(xù)三日出現(xiàn)回調(diào)。從兩融余額變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)看，自6月初低位回升以來(lái)累計(jì)增加逾1000億元，最近幾日卻出現(xiàn)連續(xù)回調(diào)。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：投資有風(fēng)險(xiǎn)，資訊僅供參考。上述所列示上市公司僅陳述其與該事件相關(guān)，不作為具體推薦，投資者應(yīng)自主做出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。）

關(guān)鍵詞： 中和指數(shù) 華夏基金 能量密度