這兩天，個(gè)人養(yǎng)老金制度成為大家關(guān)注的熱詞。

大家都知道，對于企事業(yè)單位的職工而言，退休后的主要收入就是退休金，來自國家設(shè)立的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，這個(gè)是廣覆蓋、?；镜?，也就是經(jīng)常聽到的“第一支柱”。

有的單位還會提供企業(yè)及職業(yè)年金，這是由企事業(yè)發(fā)起設(shè)立的，作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充保障，即所謂的第二支柱。

為了讓養(yǎng)老生活更有保障，在第一、第二支柱之外，還有一個(gè)第三支柱，就是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，由個(gè)人繳費(fèi)進(jìn)行儲蓄、投資。個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)際上是要對第三支柱進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)和制度激勵(lì)。

眼下，和很多國家一樣，中國也面臨老齡化的問題。根據(jù)第七次全國人口普查結(jié)果，我國60歲及以上人口為2.64億。預(yù)計(jì)“十四五”時(shí)期這一數(shù)字將突破3億。中國將從輕度老齡化進(jìn)入中度老齡化階段，養(yǎng)老問題會更加突出，建設(shè)好第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度就更迫切了。

華夏基金首席養(yǎng)老投教官孫博說：“未來個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠與目前的子女教育、贍養(yǎng)老人等個(gè)稅專項(xiàng)扣除政策有類似之處，不同的是個(gè)稅扣除省下來的錢可以隨時(shí)使用，而個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠要積攢在專門的賬戶中用于養(yǎng)老?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士指出，目前具體的稅收優(yōu)惠政策還未正式公布，可投的產(chǎn)品范圍、選取標(biāo)準(zhǔn)等制度細(xì)節(jié)還需要進(jìn)一步的明確。這意味著，投資者要投資個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品還需要一段時(shí)間和過程。

隨著養(yǎng)老投資重要性凸顯，人們對養(yǎng)老金融的關(guān)注度持續(xù)上升。實(shí)際上，個(gè)人養(yǎng)老金制度建立前，銀行、保險(xiǎn)、基金等行業(yè)在政策支持下加快布局養(yǎng)老金融產(chǎn)品。這其實(shí)也為個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立進(jìn)行了試點(diǎn)。

看看你是否投資過以下這些產(chǎn)品？

各大金融機(jī)構(gòu)為何摩拳擦掌、頻頻發(fā)力？養(yǎng)老金融這塊“市場蛋糕”實(shí)在是非常誘人。據(jù)公開的市場數(shù)據(jù)顯示，在第三支柱發(fā)達(dá)的美國，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資總額在去年三季末時(shí)已達(dá)13萬億美元。

另一組數(shù)據(jù)更加直觀：截至2019年底，中國市場化投資運(yùn)營養(yǎng)老金規(guī)模約5.7萬億元，與我國GDP之比僅為5.8%。而美國二、三支柱投資運(yùn)營養(yǎng)老金規(guī)模是其GDP的1.2倍，OECD（經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）國家的二、三支柱市場化運(yùn)營的養(yǎng)老金規(guī)模也達(dá)到GDP的50.7%。

說完了投資者和金融機(jī)構(gòu)的影響，我們再來看看個(gè)人養(yǎng)老金制度對金融市場的影響。

證監(jiān)會21日表示，將加快資本市場深化改革各項(xiàng)措施落地，抓緊制定出臺個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度，完善基礎(chǔ)設(shè)施平臺建設(shè)，優(yōu)化中長期資金入市環(huán)境。持續(xù)加強(qiáng)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員監(jiān)管力度，提升管理人管理能力和規(guī)范化運(yùn)作水平，強(qiáng)化投資者保護(hù)，保障養(yǎng)老金投資運(yùn)作安全規(guī)范，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。

可以預(yù)期，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度引入長期資金和金融市場特別是資本市場改革不斷深入，投融資的良性循環(huán)有望更好實(shí)現(xiàn)。如果能夠把這件事做好，無論是國家還是個(gè)人，無論是投資者還是實(shí)體企業(yè)，抑或是金融機(jī)構(gòu)都將迎來實(shí)打?qū)嵉墨@得感。

關(guān)鍵詞： 金融市場 金融機(jī)構(gòu) 資本市場